Bitcoin

Исследование Bitwise: только 5% торгового оборота криптобиж является реальным.

Реальный объем торгов криптовалютных бирж всего 5%

Bitwise Asset Management представила SEC отчет по состоянию криптовалютного рынка и действительных торгов криптовалютных бирж, из которого следует, что 95% заявленного оборота криптобирж не соответствуют действительности.

Представленный аналитический отчет занимает 226 страниц и содержит подробное сравнение регулируемых и нерегулируемых криптовалютных бирж как с «эталонными» биржами, так и друг с другом.

Среди анализируемых показателей исследователи выделили такие, как:

  • Корреляция между количеством посетителей сайтов бирж и объемом торгов;
  • Зависимости между объемом торгов и важными новостями рынка;
  • Пики на «круглых» числах при торгах (по теории аналитиков Bitwise, живые люди чаще продают или покупают 1 BTC, чем 1,07541 как делают торговые роботы, выставляя ордера);
  • Распределение объемов сделок в зависимости от суммы сделки;
  • Величина спреда (разницы между ценой покупки и ценой продажи BTC в один момент времени);
  • Объем торгов в пересчете на одного клиента и другие.

Из полученных результатов исследования BitWise делает вывод, что только 4,49% торгов бирж соответствует действительности, остальные 95,51% — это искусственно созданная видимость торгов.

Среди 81 биржи, проанализированных Bitwise, только 10 публикуют правдивые сведения об объеме торгов, соответствующие действительности.

Это Binance, Bitfinex, Kraken, Bitstamp, Coinbase, bitFlyer, Gemini, itBit, Bittrex и Poloniex.

Топ-10 криптобирж, публикующих реальный объем торгов - Binance, Bitfinex, Kraken, Bitstamp, Coinbase, bitFlyer, Gemini, itBit, Bittrex и Poloniex.

Топ-10 криптобирж, публикующих реальный объем торгов. Слайд из отчета Bitwise. 

Остальные криптовалютные биржи завышают торги, причем иногда на порядки.

Интересны и другие выводы и наблюдения о рынке криптовалют и криптовалютных биржах, опубликованные в отчете.

Так, если сделать корректировку на реальные объемы, а не заявленные на coinmarketcap.com, то распределение основного объема торгов по странам расположения бирж сильно отличается.

Географическое распределение по странам топ криптовалютных бирж отчет Bitwise

Географическое распределение по странам топ криптовалютных бирж. Слайд из отчета Bitwise.

Как видно, 29% всего объема реальных торгов происходит на биржах в США, при этом 40% рынка занимают биржи, расположенные на Мальте. Далее следуют Тайвань (14%), Великобритания (12%) и Япония (5%).

Это очень сильно отличается от данных coinmarketcap.com, согласно которым на США приходится лишь около 1% объема торгов Bitcoin.

Другое наблюдение — величина фьючерсов на CBOE и CME на Bitcoin составляет 91 млн. долларов, что сравнимо с величиной спотов на крупнейшей биржи Binance — 110 млн. долларов.

Соотношение спотовых контрактов на Binance и CBOE и CME - отчет Bitwise

Соотношение спотовых контрактов на Binance и CBOE и CME. Слайд из отчета Bitwise.

 

Цена криптовалюта на криптобиржах из топ-10 практически идентична в любой момент времени.

График корреляции цены BTC на топ-10 криптобирж

График корреляции цены BTC на топ-10 криптобирж. Слайд из отчета Bitwise.

 

При этом 9 из 10 бирж, отнесенных в разряд «хороших» имеют финансовые лицензии MSB (Money Services Business), а 5 еще более строгую лицензию BitLicense, то есть являются достаточно жестко регулируемыми финансовыми структурами.

Топ-10 криптобирж имеют финансвые лицензии - исследование Bitwise

Финансовые лицензии топ-10 криптовалютных бирж. Слайд из отчета Bitwise.

 

В целом исследователи BitWise делают вывод о том, что рынок криптовалюты существенно более регулируемый, чем кажется из публичной информации.

 

Редакция IBMagazine.


Баннер
Комментировать

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Популярное

IBMagazine — International Blockchain Magazine - независимое профессиональное медиа про блокчейн-технологии и криптовалюты. Новости и комментарии экспертов, авторские колонки, аналитика и исследования. Только качественные материалы про блокчейн.

Copyright © — 2019 IBMagazine

To Top